分配股票股利是所有者权益内部结转，因为它并不改变所有者权益的总额，只是将一部分未分配利润转化为股本或资本公积，体现了所有者权益的不同组成部分之间的转换。这种转换并不涉及外部资金的流入或流出。相应的会计分录如下：

宣告分配股票股利时（假定按照10股送3股的比例）：

借：利润分配—未分配利润             （送股对应的金额）
贷：股本                              （新增股本的金额）
资本公积—股本溢价                （差额，如果不足则冲减未分配利润）

实际发放股票股利时，因为是所有者权益内部转移，不涉及现金流，所以不做会计分录。但在登记簿上需要记录股票的增发情况，以反映股份的变化。