在母公司吸收合并子公司的情况下，母公司的货币资金确实会增加1200万，长期股权投资减少1000万，资本公积增加200万。这是基于子公司净资产1200万（实收资本800万加上未分配利润400万）与母公司长期股权投资账面价值之间的差额调整。

未分配利润400万的处理体现在合并报表的留存收益中。根据企业会计准则，母公司在合并报表时，会将子公司的未分配利润并入母公司的留存收益，即合并后的未分配利润会增加400万。这表示合并后集团的未分配利润总额将包括子公司原有的400万未分配利润。因此，未分配利润的增加是在合并报表层面体现的，它反映了合并后集团的整体财务状况，而不是在母公司个别报表的未分配利润项目中直接增加。