根据企业会计准则，套期保值（Hedge Accounting）是指企业使用金融工具（如期货、期权等）来管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险敞口的过程。套期保值的目的是为了使套期工具的公允价值或现金流量变动预期抵消被套期项目（hedged item）的公允价值或现金流量变动。
在套期保值的三种类型中：
-
公允价值套期（Fair Value Hedge）：针对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺的公允价值变动风险敞口进行的套期。
-
现金流量套期（Cash Flow Hedge）：针对现金流量变动风险敞口，如与已确认资产或负债、极可能发生预期交易相关的特定风险。
-
境外经营净投资套期（Foreign Currency Hedge of a Net Investment in a Foreign Operation）：针对境外经营净投资的外汇风险敞口。
当套期比率（hedging ratio）因基础变量或风险变量的变化而不匹配时，企业可以进行套期关系再平衡（Hedge Relationship Rebalancing）。这涉及调整被套期项目或套期工具的数量，以使套期比率重新符合套期效性要求。套期关系再平衡不会影响风险管理目标，但调整数量不应用于其他目的。
在调整套期关系前，企业需要确认套期无效部分（ineffectiveness），并更新套期剩余期限内的套期无效部分分析。套期工具的任何利得或损失在调整前应被确认，套期关系再平衡可能导致增加或减少被套期项目或套期工具的数量。增加的部分自指定日起成为套期关系的一部分，而减少的部分自指定日起不再是套期关系的一部分，作为套期关系终止处理。
对于现金流量套期，套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，应计入其他综合收益，而套期无效的部分则计入当期损益。
在套期保值过程中，期权时间价值的公允价值累计变动额应根据现金流量套期储备金额的会计处理方法进行处理。对于与时间段相关的被套期项目，这部分变动应被确认，并在套期关系影响损益或其他综合收益的期间内摊销，从其他综合收益中转出并计入当期损益。
总结来说，套期保值是企业风险管理的重要工具，而套期关系的再平衡允许企业根据市场变化调整套期工具和被套期项目的数量，以保持套期效性。套期无效部分和有效部分将分别影响企业的损益和其他综合收益。
